以开曼群岛和瓦努阿图为例，谈谈小国监管牌照

外汇投资在中国大陆境内一直都没有开放，因此现在在中国市场提供外汇投资服务的外汇公司所持有的牌照都来自境外金融监管机构b d s h 5 c o m。不过，随着全球各国金融监管机构的监管力度逐渐加强，对于一些刚起步的金融服务公司来说，想要从监管机构那里获得一张许可牌照变得越来越难，例如非常受中国交易者青睐的英国金融行为监管局（FCA）以及澳大利亚证券投资委员会（ASIC）。这些监管机构在费用、时间、资本要求以及相关文件提供方面都非常严格。而近年来，一些小国家的监管牌照开始成为那些规模较小、资金不足的金融服务公司的首选。目前，中国交易者比较熟悉的小国监管机构有英属开曼群岛金融管理局 (CIMA)、瓦努阿图金融服务委员会（VFSC）、塞舌尔金融服务管理局(FSA)、伯利兹国际金融服务委员会(IFSC)等等。

本次，数汇金融将为大家介绍中国交易者比较熟知的瓦努阿图和开曼群岛的金融监管机构。

瓦努阿图金融服务委员会

Vanuatu Financial Services Commission

瓦努阿图是一个有着完善金融体系的南太平洋小岛国，现在已经成为了许多外汇经纪商在寻求监管时的首选之一。瓦努阿图的官方金融监管机构为瓦努阿图金融服务委员会（Vanuatu Financial Services Commission，VFSC）来源www.bdsh5.com。

申请VFSC牌照的最低资本要求为50000美元。在监管成本方面，主要是在监管过程中产生的一些额外费用，如牌照的注册费和管理费、金融和商品衍生品以及其他证券交易的申请费、监管费用和法律费用等。不过这些费用与一些主流国家的监管机构比起来，都相对较低。

为了保护投资者利益，瓦努阿图政府还设立了关于防止金融机构欺诈行为的法案。

此外，所有成功拿到瓦努阿图监管牌照的公司可以20年免征营业税，资本利得税，分配税以及印花税。牌照申请非常快速，所花费时间约为两到三个月。

申请VFSC牌照的金融服务公司需提供一下文件：

股东以及董事的护照复印件（需以英文公证）

过去三个月发生的费用账单，做公司地址证明（需以英文公证）

银行为董事以及全体股东提供的推荐信

律师为各相关方提供的推荐信

学历证书副本（需译成英文）

董事以及全体股东的简历

无犯罪记录证明（包括必要的公证翻译），以及业务计划草案

根据VFSC官网数据统计，目前VFSC共有527家注册机构（不限于外汇公司）原文www.bdsh5.com。

英属开曼群岛金融管理局

Cayman Islands Monetary Authority

英属开曼群岛是英国在加勒比海域的海外领土。为了吸引国际投资，英国并没有在该国实行任何直接税，岛内税种只有进口税、印花税、工商登记税、旅游者税等几个简单的税种。这吸引了众多金融公司包括外汇公司纷纷涌入开曼群岛建立相关的业务。

开曼群岛的金融监管机构是开曼群岛金融管理局（CIMA），该机构于1997年根据“金融管理法”成立。申请开曼群岛监管牌照的费用同样较低，且其对申请公司的最低资本要求为10万美元。申请CIMA牌照同样需要提交一系列必要文档：公司内部和外部流程手册、合规流程以及详细的商业计划。尽管公司信息保密，但是依然需要向监管机构提供资本信息、以及企业运营机构等bdsh5.com。

针对持有CIMA监管牌照的公司，CIMA有以下要求：

公司账户需每年审计一次；

年度账目需上交给CIMA，并附有合规证书；

公司信息进行修改后，需通知CIMA；

牌照持有人的内部控制需经过独立审计；

提供当前的保险信息；

月度的报表需由持牌经纪商上交；

年度资产负债表的数据需一致。

每年平均约有4,300家公司在开曼群岛注册成立。

现状

随着外汇交易在国内的兴起，越来越多的公司开始对这个市场感兴趣，而这些小国监管机构成为他们进入这个市场的捷径，因为这些监管机构在各个方面都更为“便利”。从前文我们可以看到，以上两家监管机构发放牌照的流程都很快，通常2-4月就能拿到牌照。

瓦努阿图金融服务委员会方面也做了一些改革，于今年通过了最新的《证券交易法》，将保证金要求提高了25倍，也就是说原本2000美金的注册资本要求提升至了5万美金。

与这些监管机构极其类似的是塞浦路斯证监会（CySEC）（完全监管）。此前，CySEC同样拥有非常宽松的监管政策以及税收政策，此外由于其属于欧盟成员国，每年都有大量公司为了欧洲这个更为广阔的市场，而在塞浦路斯注册成为CySEC的会员www.bdsh5.com本地生活网。CySEC的监管一度在中国市场非常受欢迎，但之后由于CySEC监管不力而发生的2015年铁汇事件，使得2016年对于塞浦路斯外汇行业来说算得上是非常黑暗的一年，一系列负面新闻讲CySEC推上了风口浪尖。而现在CySEC也努力成为积极的监管机构，开始实施和执行战略变革，提高对投资公司的要求。

2016年11月11日，CySEC颁布了一系列重磅监管新规，新规将停止塞浦路斯投资公司（CIFs）向零售交易者提供赠金的营销行为，即不再向任何零售客户提供新的奖励计划，此外杠杆比例被限制至50:1，还确保了客户在任何时间点的最大损失都不超过客户的可用资金(负余额保护)。

另外，CySEC还对其投资者资金补偿计划进行了一些改革，但由于目前还没有发生实际的补偿案例，所以还不能评估该补偿计划是否有效。但CySEC的监管新规若能够认真执行，不仅将很大程度改善自身的负面形象，也为规范外汇行业做出贡献。对于充满争议的开曼群岛与瓦努阿图等地区的监管，如果能够更好的执行监管政策，一样可以得到更高的认可度。而外汇经纪商方面，正如前文提到的，并不是所有持有小国监管牌照的经纪商都是不正规的，很多刚起步的经纪商在最初阶段都会先选择这类牌照，但我们不能否认很多行业内的负面新闻来自这些公司，因此有时候可能需要更客观一点来评估一家外汇经纪商